PayPal进军中国能否打破“双寡头”垄断?

在9月的最后一天，支付圈迎来了一条重磅消息，外资支付机构PayPal(又名“贝宝”)进入中国市场。

截止9月30日当天，“PayPal正式进军中国市场”在微博的话题度排名进入37，引起十几万用户的讨论。

这天，第三方支付公司国付宝信息科技有限公司(下称“国付宝”)在官方微信发布消息称，2019年9月30日，中国人民银行批准国付宝股权变更申请，PayPal通过旗下美银宝信息技术(上海)有限公司(下称“美银宝”)收购国付宝70%的股权，成为国付宝实际控制人并进入中国支付服务市场。

移动支付网行业分析师慕楚对《华夏时报》记者表示，PayPal进入中国市场，是中国金融开放历史进程的一个标志性事件，从原来的清算层面，到现在具体的支付服务企业，开放程度不断加大，开放领域不断细化。零壹财经零壹研究院执行院长陈小辉对本报记者表示，PayPal此举对我国支付体系会有一定影响，但大小有待观察。

PayPal和国付宝是谁?

PayPal由Peter Thiel及Max Levchin于1998年12月在美国圣荷塞联合创立，是一家在线支付服务商，是美国拍卖及购物网站eBay的全资子公司。2015年，PayPal从eBay分拆出来，并在纳斯达克独立上市，是全球领先的第三方支付企业。

今年7月，PayPal公布了截止2019年6月30日的第二季度财报，数据显示，PayPal第二季度净营收为43.05亿美元，比上年同期增长12%，不计入汇率变动的影响同样同比增长12%;净利润为8.23亿美元，比上年同期增长56%。

目前，PayPal的市值已经超过1200亿美元。

打开PayPal首页，《华夏时报》记者观察到，全中文显示了PayPal是一个“安全快捷的收付款工具”，分为个人账户和企业账户两种账户。对于个人账户，PayPal宣称，“加入全球超过 2 亿用户，足不出户淘遍全球”。PayPal最大的特点是“一个账号全球收付款”，买家保护和退货运费赔付。

PayPal称中国公民注册必须使用身份证，并使用证件上的中文姓名，勿使用拼音。非中国公民请使用护照及护照上的相关信息。

对于企业账户，PayPal主要供拥有营业执照的商户使用。一个账户全球收款。支持25种货币收款，享受PayPal卖家保障。注册时需提供：企业所有者信息(需与营业执照上的法定代表人信息一致)、营业执照扫描件以及法定代表人身份证明。

另外，如果商用名和企业注册名不一样，PayPal还会提供商用名字段供使用和修改，企业注册名提交后不可修改。

PayPal的注册申请账户需要经过三个步骤，一是打开PayPal首页，选择账户类型;二是验证身份信息，包括姓、名、邮箱、密码等;三是填写身份信息，创建账户，包括出生日期、身份证号、邮编、地址、手机号等，就可以完成账户申请。PayPal的申请流程并不是很复杂。

此次收购，受让方美银宝是PayPal旗下的全资子公司，成立于2004年8月27日，注册资本超过14.8亿元，法定代表人为FOO PATRICK SIMON，公司类型是有限责任公司(外国法人独资)，主要经营范围为计算机软件、多媒体及网络系统软件的设计、开发、制作，销售自产产品等。

作为被收购方，国付宝是第一批获得支付牌照的第三方支付公司，成立于2011年1月，注册资本14285.72万元，总部位于北京，由国家商务部下属中国国际电子商务中心CIECC和海航集团共同发起组建，是一家以第三方支付为基础的科技金融综合服务平台。目前，国付宝旗下有B2B/B2C的网络支付产品、移动支付产品、金融服务产品等。

国付宝于2011年8月获得中国人民银行颁发的《支付业务许可证》，可在全国范围内开展互联网支付以及移动电话支付业务。2015年1月获基金支付业务许可，2016年5月获跨境人民币支付业务许可。 2017年6月，在续展过程中，中国人民银行还增加了国付宝预付卡发行与受理(海南省、陕西省、云南省、湖南省、北京市)业务。

目前，国付宝的国内业务辐射华北、华东、华南等全国绝大多数地区，国际业务客户以东南亚、中亚为核心覆盖全球各大洲，服务客户涵盖互联网金融、跨境商贸、电子商务、航空、旅游、物流等诸多领域。

PayPal为什么进入中国支付市场?

近几年，关于“金融开放”的呼声越来越高。

2017年11月16日，在第六届中国支付清算论坛上，中国人民银行副行长范一飞指出，支付产业 “引进来”稳步推进，顶层设计基本完成，一些领域的对外开放已经落实到位。

几个月后，即2018年3月21日，经国务院批准，中国人民银行印发了《中国人民银行公告〔2018〕第7号》(下称《公告》)，放开了外商投资支付机构准入限制，明确了准入规则和监管要求。

《公告》与《非金融机构支付服务管理办法》(中国人民银行令〔2010〕第2号)(下称《办法》)共同构成内资、外资支付机构的监管框架，实现支付产业“双向开放”。

彼时，《公告》还明确表示，中国人民银行将按程序受理外商投资支付机构的支付业务申请。并欢迎和鼓励外资机构参与中国支付服务市场的发展与竞争，以更好地服务社会民生和经济发展。

并不是所有境外机构都可以在国内开展业务。境外机构若想在国内开展支付业务，需要具备一定的前提条件，首先必须在境内设立外商投资企业，根据《办法》规定的条件和程序取得支付业务许可证，且在境内收集和产生的个人信息和金融信息应在境内存储。

这里的境外机构是指在境外国家和地区取得了当地的支付业务许可，在境外已开展相关支付业务，其设立的外商投资企业才有资格申请中国境内的支付业务许可。PayPal以及旗下子公司美银宝符合上述条件。

但对于想要在国内开展支付业务的境外机构来讲，最短平快的方式就是收购国内的第三方支付公司。PayPal以控股国内支付机构的方式进军中国支付市场，成为第一家外资支付机构。

在国内金融对外开放的背景下，PayPal选择此时进入中国支付市场，可谓是恰逢其时。

互利共赢是合作的前提。据《华夏时报》记者了解，在中国人民银行发放的271张支付牌照中，除去已经注销的34张，还剩余237张。由于支付宝、微信支付、银联等已经占据半壁江山，市场份额合计超过90%。国付宝作为一家持牌机构，在国内的市场份额少之又少，PayPal大股东的加入未偿不是一种新出路。

陈小辉对记者表示，国付宝的改变具体可能有如下几个方面：其一，可以提升一定的品牌;其二，借助于paypal的国外客户资源，可能带来规模效应;其三，经营理念和思路方面的碰撞，可能进一步激发创新火花。

但鉴于支付宝和微信支付的市场份额已经超过90%，PayPal能否在国内支付市场分一杯羹，还存在很大的不确定性，未来机遇和挑战并存。

PayPal有胜算吗?

事实上，PayPal在获得国内支付牌照之前，就已经与国内一些企业合作开展了跨境支付服务，如与阿里巴巴和百度等就跨境消费的支付问题达成了合作。

近几年，支付行业采取的是“双向开放”政策，即“走出去”和“引进来”，国内支付产业的服务、技术、标准和网点走出去;引进来一些外资机构，加强对外开放。

针对支付产业“双向开放”，北京网络法学研究会副秘书长赵鹞认为，国内配套建设的清算设施亟须中国人民银行统筹规划与管理，特别是在支付巨头纷纷“走出去”，将国内支付产能转移海外，要避免清算市场的过度竞争。

在国内支付机构走出去的同时，也在源源不断的引进来外资机构。对于PayPal来说，在国内的主要竞争力之一是“跨境支付”。最新数据显示，2018年中国跨境电商交易总额达到7.6万亿元，其中，PayPal的跨境支付业务的五分之一来自于中国市场，跨境支付也占PayPal支付业务总量五分之一。

随着人们生活水平的提高，跨境消费带动了跨境支付的高速增长。相关数据显示，2018年我国出境游人数达1.5亿人次，出境旅游花费人均达800美元。与此同时，教育部数据显示，2018年我国出国留学人数达66.21万人，预计2020年我国留学市场规模将超过7000亿元。电商、出境旅游、出国留学等跨境消费金额快速增加都刺激了跨境支付服务的需求增长。

以上消费场景支付宝、微信支付、银联等均可以满足，其他场景也在继续铺设中。PayPal的加入会不会打破这种格局?

陈小辉对本报记者表示，如果没有央行数字货币，很难撼动支付宝和微信的地位，更不用说构成威胁。但央行数字货币的推出，可能重构整个支付体系，从而可能给其他支付机构带来赶超机会。且央行数字货币推出对支付体系的影响究竟有多大，还得视具体投放路径、所采取的技术路线和技术架构等情况而定。

慕楚也表达了同样的看法，“对国内市场基本不会有什么变化，也不会改变国内支付格局。PayPal的优势在跨境支付领域”。

首先，PayPal具有强大得用户基础，在第二季度新增活跃用户账户为900万个，同比增长17%，总账户数量达2.86亿个，处理的交易量达到了30亿次，同比增长28%。

其次，PayPal具有丰富的场景，且趋于国际化，覆盖了全球200多个国家和地区，支持全球100多种货币交易，以56种货币提取资金，并以25种货币在其PayPal账户中持有余额。

再次，在跨境支付方面，PayPal拥有多国的资质，能够帮助中国用户享受到全球各地区的产品和服务，同时有助于人民币国际化。

慕楚还表示，对于PayPal来说，线下基本没机会，主要还是集中在线上。

关键词： PayPal进军 垄断?