去年四季度公募基金规模达25.74万亿元 前十大管理人持有份额超四成

截至1月28日，公募基金2022年四季报披露完毕。天相投顾和Wind数据统计显示，去年四季度公募基金整体规模为25.74万亿元，其中，前十大管理人合计规模为10.44万亿元，占比达40.56%。此外，从投资者较为关注的基金持仓方面来看，重仓个股前三甲分别是贵州茅台、宁德时代和泸州老窖；同时，从基金分类来看，当期混合型基金平均持仓有所增长，债券型基金持仓有所下降。

对于后市，多家公募基金均持乐观预期。他们认为，基于中国经济稳健发展和各项政策优化调整，以及结合A股估值和流动性因素，未来多个板块均有更好的投资机会。

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32只基金浮盈超10亿元

天相投顾数据显示，去年四季度152家公募基金管理人整体规模为25.74万亿元（含估算），环比该年三季度的26.32万亿元，下降了2.23%，同比2021年四季度的25.57万亿元，增长了0.63%。其中，根据天相一级分类显示，其他基金（主要为REITs）及海外投资基金规模环比增长超过20%，而商品基金、债券基金规模环比分别下降7.95%、6.85%。

作为基金投资主要力量，权益类基金规模变动备受关注。数据显示，当期剔除货币基金后，权益类基金全市场规模合计为15.48万亿元，环比2022年三季度的15.81万亿元，规模下降了2.11%；此外，当期前十大管理人规模合计为10.44万亿元，整体占比为40.56%，环比下降0.38%。事实上，近三年前十大管理人规模占比呈现连续下降态势。

Wind数据统计显示，在全市场逾万只公募基金中，当期浮盈超过10亿元的产品多达32只，其中，位居榜首的产品当期浮盈为46.88亿元，排名第二、第三、第四的产品当期浮盈分别为36.75亿元、36.30亿元、32.26亿元，这也是全市场仅有的浮盈超过30亿元的4只产品。另有500只产品当期浮盈在1亿元至10亿元之间，4只产品浮亏超过10亿元，420只产品浮亏在1亿元至10亿元之间。

从持仓方面来看，当期全市场混合型基金股票平均仓位环比有所提升，升幅为4.1%，由上一季度的70.76%升至74.86%；而债券型基金的平均仓位则环比下降2.78%，由上一季度的21.56%下降至18.78%。随着当期市场行情回暖，大部分混合型基金经理变得更加主动，提升了基金股票仓位。

多家公募基金持乐观预期

去年四季度股票型基金（不含指数型基金）、混合型基金的重仓股中，贵州茅台仍是“香饽饽”。数据显示，TOP10重仓个股中，贵州茅台蝉联榜首，宁德时代位列第二，泸州老窖位列第三，药明康德、阳光电源和中国中免新进入榜单前十。同时，个股涨幅居前的分别是五粮液、药明康德、迈瑞医疗和中国中免，涨幅均超5%。

当期，持有贵州茅台和宁德时代的基金数量均超千只，而前十大重仓股普遍上涨，宁德时代、泸州老窖、五粮液、药明康德和阳光电源上涨幅度均超过10%。五粮液、药明康德和顺丰控股是当期偏股型基金增持的前三甲，而减持前三分别是隆基绿能、贵州茅台和天齐锂业。

展望后市，多家公募基金均持乐观预期。泓德基金表示，对于2023年中国经济，各项政策正持续优化调整，其中，房地产行业政策持续优化，特别是整体的融资约束放松，将有利于优势企业增强资本实力并在行业低谷实现快速扩张，改善行业竞争格局。因此，“结合市场的估值和流动性状况，我们判断A股市场震荡上行可能性较高，将在较低估值基础上震荡上行。”

关键词： 公募基金 贵州茅台 泸州老窖 混合型基金