存款利率降了，对我们有哪些影响？

多家银行陆续下调人民币存款利率

(资料图片仅供参考)

最近，不少银行纷纷调整人民币存款利率。

6月8日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行6大银行率先宣布，下调人民币活期存款利率以及部分定期存款利率。

6月12日，招商银行、浦发银行、中信银行、光大银行、浙商银行等股份制银行跟随6大银行下调了人民币存款利率。

随后，包括江苏银行、上海农商银行、桐乡农商银行等多家城商行、农商银行、村镇银行等中小银行也陆续下调了人民币存款利率。

不同银行存款利率有差别

那么现在各家银行的人民币存款利率大概是一个什么水平呢？

记者选取了几家不同类型银行，对比了它们的最新利率。

目前，6大银行的人民币存款利率保持一致，全国性股份制银行的存款利率略有区别，但差别不大，总体看略高于6大银行。各家城商行和农商行、农信社、村镇银行的存款利率水平则是高低不同，有的接近股份制银行的利率水平，但也有部分农商银行、村镇银行依旧有年利率在3%及以上的存款产品。

同一家银行存款利率也可能不相同

记者调查还发现，各家银行网站公布的均为挂牌利率，而实际上，即使是同一家银行，各地分行实际执行的利率也可能有所不同。对此，中国银行研究院研究员赵廷辰表示，同一家银行出现地域间的存款利差，主要是受三个因素影响。一是与不同地区居民储蓄工具的丰富程度有关。如果某地居民可选择的理财、基金、信托等工具不足，过于依赖存款，就会增加存款供给，导致该地区各银行利率普遍偏低。二是与不同地区金融机构竞争程度有关。如果某地金融机构竞争相对激烈，可能加剧“高息揽储”，导致当地各银行存款利率普遍偏高。三是与金融机构在不同地区的扎根深度有关。同一家银行，可能在某些地区网点数量较多、储户认可度更高，而在其他地区的客户基础薄弱，就可能导致该行在不同地区需以不同的利率吸储。

“跨省存款”只是个别现象

此外，近期部分地区还出现了“跨省存款”的现象。有一些对于存款利率变化比较敏感的客户，将现金从原来的银行取出，选择周边地区甚至是跨省选择利率更高的银行去存款。对于这种现象，赵廷辰认为，“跨省存款”的出现，本身反映了资金在更大范围内的自由流动，与我国构建“统一大市场”的政策导向并不违背，也并不违纪违规，因此这种现象本身并无可厚非。但是对于储户而言，跨省存款会产生交通费用、误工成本。进行大额现金转移，还存在安全隐患。如果存款金额较小，则可能不够经济。因此，“跨省存款”应该只是个别现象。

银行为何下调人民币存款利率？

我们存款，一般都会选择利率高的银行，那么为什么这么多银行纷纷下调存款利率呢？

首先，银行也是企业。作为金融企业，净息差是衡量银行盈利能力的重要指标之一。贷款、债券投资、同业资产等都属于银行的生息资产，一家银行净利息收入和全部生息资产的比值就叫净息差。

国家金融监督管理总局发布的数据显示，2022年商业银行净息差呈逐季下降之势，年末净息差为1.91%，同比下降17个基点，而2023年一季度净息差仅为1.74%，较2022年四季度下降0.17个百分点，再创历史新低。

商业银行净息差变化趋势

△图表来源：国家金融与发展实验室

国家金融与发展实验室副主任曾刚表示，根据市场利率定价自律机制此前发布的《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》，净息差的评分“警戒线”为1.8%（含），低于1.8%将被扣分，银行已到了必须打响息差保卫战的时刻。因此各家商业银行纷纷下调存款利率，以满足自身净息差管理需求。同时，在市场贷款利率整体已明显下降的情况下，商业银行灵活调整存款利率，也是商业银行存款利率市场化环境下的正常应对机制。

对于各家银行调整后利率水平的不同，曾刚认为，中小银行资金成本高、融资渠道窄，大幅调降存款利率会导致负债业务出现困难，流动性趋紧，所以中小银行保持存款利率略高于大型银行，可以保持一定的吸储竞争力。

人民币存款利率下降影响几何？

专家指出，存款利率的下行很大程度上是受到了贷款利率下行的影响，但存款利率的下行也会反过来影响贷款利率水平。20日公布的6月贷款市场报价利率（LPR）：1年期和5年期以上均下降10个基点，在一定程度上也与存款利率下行有关。就在20日当天，上海地区已经有多家银行宣布下调房贷利率，首套房的贷款利率从4.65%下调至4.55%，二套房的贷款利率从5.35%下调至5.25%。需要买房的储户可以节省不少贷款利息了。

当然，银行存款利率下调之后，最直接的影响是居民的存款利息收入降低了，不过，降低的幅度并不大。以工商银行为例，三个月、六个月、一年期定期存款利率都没有调整，调整幅度最大的是五年期定期存款，年利率由2.65%降低到2.5%，下调了15个基点。相当于1万元的存款，一年利息减少了15元。

当然，存款利息减少了，我们应该可以优化资产配置。

对储蓄情有独钟或者风险承受能力极小的居民，银行存款无疑还是最优选择，当然，银行的大额存单是更优的选择，它们的利率水平有可能比调整前的定期存款还要高一些。此外，国债也是一个安全的选择，它的收益率也要比普通定期存款要高一些。

此外，对有一定风险承受能力的居民来说，银行理财和保险产品也是分散投资的选择。记者从银行业理财登记托管中心了解到，今年4月末，银行理财总规模比3月末增加了1.26万亿元，5月末总规模继续增加。同时，今年以来各月份银行理财产品平均收益率最低为2.95%，最高达到了4.36%，相比存款利率要高了不少。说明已经有部分储户增加了银行理财方面的投资。复旦大学金融研究院研究员董希淼认为，银行理财市场规模的增量基本可以认为是存款的“回流”。

这里有一点提示：投资理财产品之前，一定要认真对待银行的风险承受能力测试，不要购买超过自己风险承受能力的投资产品。

当然，如果是风险承受能力比较高的居民，也可以参与基金、股票市场、黄金投资等投资。不过，投资有风险一定不能忘记，资金的安全永远比可能获得的收益率更重要。（王雷）

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